지난 금요일 주식 시장은 크게 하락했습니다.
미국 주식 시장 붕괴의 원인은 SVB 은행이 파산했기 때문입니다.
벌써부터 금융위기가 다시 찾아올 것 같은 위기감이 커지고 있다.
도대체 SVB은행이 무엇인지, 왜 SVB은행이 파산했는지, 뱅크런이 있었는지, SVB은행 파산과 관련주에 대해 알아보도록 하겠습니다.
또한 연준은 다음 주에 긴급 회의를 열어 연준의 금리가 어떻게 될지 예측하기로 결정했습니다.
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▣SVB은행이란?
SVB은행은 실리콘밸리뱅크(Silicon Valley Bank)의 약자로 미국 스타트업의 메카로 불리는 실리콘밸리의 IT·바이오 기업을 주요 고객으로 하는 은행을 의미한다.
SVB은행은 실리콘밸리에서 가장 큰 은행이자 한때 시장점유율 기준으로 미국 은행권 1위를 차지한 중견은행이다.
2022년 기준 SVB은행은 미국 은행계열 16위에 올라 있으며 미국의 대표적인 은행은 JP모건, 뱅크오브아메리카, 씨티은행, 웰스파고다.
SVB은행의 자산은 한화로 약 280억원입니다.
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▣SVB-Bank의 부도 원인
급격한 금리인상에 국채가격 단기간에 폭락
국채 붕괴로 인한 막대한 손실
SVB 은행의 예금 관리 능력 부족
SVB 주가 폭락으로 인한 뱅크런
미국 시장은 실업 수당 청구가 감소하고 최근 발표된 비농업 고용 지수가 상승함에 따라 강력한 미국 경제 강세를 계속해서 보여주고 있습니다.
이에 대해 미국의 파월 연준 의장은 금리를 약간 더 높은 수준으로 계속 인상할 의지를 보였고 SVB 은행의 자금을 보유한 고객들이 자금을 인출하면서 은행의 보안에 심각한 타격을 입힌 것은 곧 유동성이었습니다.
이에 SVB은행은 자산매각과 유상증자 등을 통해 자금을 확보하려 했으나 충분한 자금을 조달하지 못해 부도가 났다.
급격한 금리 인상으로 실리콘밸리 은행들이 보유하고 있는 미 국채 가격이 폭락했고, SVB 파이낸셜은 예치금을 상환하기 위해 미 국채를 매우 낮은 가격에 매각할 수밖에 없었습니다.
SVB은행의 채권 매각 손실 규모는 우리 돈 18억 달러로 2조원이 넘는다.
한편, SVB은행의 예금 관리 능력 부족도 화제가 되고 있다.
은행이 자금을 입금한 고객으로부터 돈을 받는 것은 자연스러운 일입니다.
그러나 1,400억 달러의 예치금 중 1,200달러를 모두 미국 국채에 투자하는 것은 SVB의 관리 능력이 부족하다는 명백한 증거입니다.
이를 제대로 처리하지 못한 미 재무당국도 책임을 면할 수 없기에 다음주 연준과 긴급회의를 소집했다.
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▣SVB뱅크 뱅크런
뱅크런이란?
뱅크런(bank run)이란 은행에 예치금을 예치한 예금자들이 공포에 휩싸여 곧바로 돈을 찾아 예금을 인출해 은행이 일시적인 유동성 유지에 어려움을 겪는 대량 인출 상황을 말한다.
이러한 뱅크런이 발생하면 보유할 수 있는 자금의 양이 제한되어 파산 직전까지 가게 됩니다.
SVB은행 주가 폭락
SVB은행의 부실화의 가장 큰 요인은 은행의 주가가 즉시 반토막 나면서 예금자들이 즉시 은행을 운영한 점이다.
3월 9일에만 뱅크런이 420억 달러, 한국돈으로 55조 원이 나왔다.
뱅크런으로 인해 SVB 은행은 국채를 매우 낮은 가격에 저렴하게 매각해야 했고 피해는 계속해서 증가했습니다.
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▣ SVB은행 부실 대책
지금까지 미국에서 조사한 결과 유동성 문제가 발생할 수 있다고 추정되나, 이 상황은 특정 파생상품으로 인한 손실이 아니라 파산, 파산으로 인한 손실이므로 큰 문제는 없을 것입니다.
뱅크런을 피하기 위해. 미 재무당국은 이를 방지하기 위해 발빠르게 행동할 것으로 예상되며, 최선의 경우 미국 메이저 은행이 인수해 운영해야 한다.
그러나 향후 금리인상이 지속되어 경기침체가 발생한다면 이는 다른 문제로 보아야 한다.
여기서 전쟁이 발발하면 또 다른 금융 위기가 닥칠 수 있습니다.
연준의 미래 금리 운명은 여기에서 매우 중요한 역할을 할 것 같습니다.
파월 의장이 어떤 선택을 할지 결과가 기대된다.
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▣ SVB 파산시 주의할 종목
이 경우 공격적으로 투자하기보다는 보수적으로 투자해야 합니다.
– 투자회사 주식 : 투자회사 주식은 모두 조심해야 합니다.
– 은행주 : 불안정한 심리로 인해 일시적인 조정이 있을 수 있습니다.
– 유기적 기업: 스타트업 기업의 불확실성으로 주가 하락이 예상됨.
– 미국 채권 붕괴 관련 주식 : SCI 등급정보, 한국신용정보
– 대규모 회사채를 보유하고 있는 대기업 관련주: POSCO, KEPCO
다음 주에 증권거래소에서 일시적인 주가 하락이 예상됩니다.
SVB 은행의 부실이 적절한 조치로 마무리된다면 주가는 일시적인 하락 후 다시 상승해야 하지만 매우 보수적으로 투자해야 한다고 생각합니다.
예상치 못한 곳에서 위기가 발생하고 2차 뱅크런이 발생할 수 있기 때문이다.